Trading con leva: cos'è la leva nel trading?
La leva le permette di aprire una posizione più grande con un deposito più piccolo (margine). Amplifica sia i potenziali guadagni sia le potenziali perdite.
- La formula: leva = dimensione della posizione ÷ margine. Una leva di 1:20 corrisponde a un margine del 5%.
Esempio pratico: con 1.000 € di margine e una leva di 1:20 controlla una posizione di 20.000 €. Un movimento di prezzo dell'1% equivale a ±200 €, cioè il 20% del suo margine.
Nel trading con leva si utilizzano fondi messi a disposizione dal broker per aprire posizioni più grandi senza aumentare il capitale iniziale. La leva può ampliare i potenziali guadagni, ma aumenta nella stessa misura il rischio di perdite.
Un altro concetto importante è il rapporto di leva, che indica la sua esposizione totale rispetto al margine. Poiché la maggior parte del valore della posizione è fornita dal broker, anche i movimenti di prezzo più piccoli possono avere un forte impatto sul risultato, in entrambe le direzioni.
Capire la leva aiuta a prendere decisioni di trading più consapevoli. In questa guida per principianti spieghiamo come funziona la leva con esempi pratici e quali piattaforme e calcolatori possono esserle utili.
La guida è pensata per chiunque sia interessato a fare trading con leva su forex, indici, materie prime e altri mercati, e risponde alle domande più importanti.
Come funziona la leva nel trading?
Sulle piattaforme di trading, le informazioni sulla leva sono di solito indicate accanto a ogni strumento. ActivTrades, ad esempio, mostra «Leva e margine in base alla dimensione della posizione (lotti)», così sa esattamente quale leva è disponibile per ogni dimensione dell'operazione e classe di attivo.
Ecco un esempio passo per passo con una leva di 1:10 sul forex con ActivTrades:
- Apra un conto: apra un conto di trading ActivTrades.
- Effettui un deposito: deposita 1.000 $ (il suo margine).
- Scelga la leva: seleziona la leva desiderata, in questo caso 1:10.
- Apra l'operazione: acquista una coppia di valute per un valore di 10.000 $.
- Interviene il broker: ActivTrades accantona i suoi 1.000 $ come margine e fornisce i restanti 9.000 $.
Controllo del rischio: in base al suo profilo di trading, ActivTrades stabilisce i requisiti di margine, i livelli di stop-out e le regole di chiusura per proteggerla da perdite elevate.
Dove si usa la leva? (Forex, cripto e altro)
La leva è utilizzata su molti mercati finanziari, soprattutto sul mercato valutario. Grazie al trading con leva, anche i trader retail possono accedere a posizioni più grandi senza dover depositare somme elevate.
I requisiti di margine dipendono dal broker, dalla classe di attivo, dalla regolamentazione e dal Paese. Leva massima tipica per i clienti retail nell'UE e nel Regno Unito*:
- Forex: 1:30 per le coppie principali, 1:20 per le coppie minori (negli USA fino a 1:50)
- Indici: 1:20 per gli indici principali, 1:10 per gli altri indici
- Materie prime: 1:20 per l'oro, 1:10 per il petrolio e le altre materie prime
- Azioni: 1:5
Criptovalute: 1:2 (non disponibile per i clienti retail nel Regno Unito)
*I valori possono variare in base all'autorità di vigilanza e al tipo di conto. I clienti professionali possono accedere a una leva più elevata.
Quali sono i rischi del trading con leva?
Poiché deposita solo una frazione del valore totale della posizione, il trading con leva comporta dei rischi.
I mercati finanziari sono volatili e la leva rende le sue posizioni ancora più sensibili alle oscillazioni dei prezzi. Anche piccoli movimenti possono causare perdite elevate. In caso di movimenti bruschi, come un flash crash, può perdere l'intero margine. Senza la protezione dal saldo negativo, le perdite potrebbero persino superare il deposito.
Stop-out (chiusura automatica): se il mercato si muove fortemente contro la sua posizione, il broker la chiude automaticamente per evitare ulteriori perdite. Questo avviene quando il suo capitale scende sotto il margine richiesto. Più alta è la leva, maggiore è il rischio.
Margin call (richiesta di margine): se il suo conto scende sotto il margine richiesto, riceverà una margin call. Può versare altri fondi per mantenere la posizione; in caso contrario, le posizioni verranno chiuse per coprire le perdite.
Come usare la leva in modo responsabile
In mercati così rapidi, i rischi descritti possono manifestarsi all'improvviso. Esistono però strumenti che aiutano a usare la leva in modo responsabile:
- Gli ordini stop-loss limitano le perdite a un livello prestabilito.
- La protezione dal saldo negativo impedisce di perdere più del capitale depositato.
- Una leva bassa o media è spesso più adatta, in base alla propria propensione al rischio e ai propri obiettivi.
Rischi solo il capitale che può permettersi di perdere e controlli regolarmente il margine.
Scelga inoltre un broker regolamentato e affidabile che la supporti nella gestione del rischio.
Strumenti e piattaforme per il trading con leva
I calcolatori di leva e margine sono strumenti molto utili. ActivTrades offre inoltre funzioni come il Progressive Trailing Stop, che aiutano a capire e gestire i potenziali guadagni e perdite in base alla leva scelta.
Con un conto demo può provare diversi livelli di leva su varie classi di attivi e dimensioni di posizione senza rischi, prima di operare con un conto reale.
Con ActivTrades ha inoltre a disposizione le piattaforme ActivTrader, MetaTrader 4 e MetaTrader 5, con funzioni di gestione del rischio e materiale formativo per il trading con leva.
FAQ Domande frequenti sul trading con leva
Cosa significa leva nel trading?
La leva permette di aprire una posizione più grande con un piccolo deposito (margine). Il broker fornisce il resto del valore della posizione. Il trading con leva è particolarmente diffuso nel forex.
Il trading con leva è rischioso?
Sì. Guadagni e perdite vengono calcolati sulla dimensione totale della posizione, non sul margine, quindi anche piccoli movimenti di prezzo hanno un forte effetto. Strumenti come gli ordini stop-loss aiutano a limitare il rischio.
Qual è la leva migliore per i principianti?
Per i principianti è di solito più adatta una leva bassa, da 1:1 (nessuna leva) a 1:5. In questo modo si familiarizza con opportunità e rischi e si impara a dimensionare correttamente le posizioni e a usare gli strumenti di gestione del rischio.
Posso usare la leva su forex e criptovalute?
Sì, a seconda del broker e del Paese. A causa della loro elevata volatilità, le criptovalute prevedono di solito una leva molto più bassa rispetto al forex: per i clienti retail nell'UE, al massimo 1:2.
Qual è la differenza tra margine e leva?
Il margine è il deposito versato per aprire una posizione e di solito è espresso come percentuale della dimensione dell'operazione, ad esempio il 5%. La leva è il rapporto tra la dimensione della posizione e il margine, ad esempio 1:20. I due concetti sono direttamente collegati: un margine del 5% corrisponde a una leva di 1:20.
Le informazioni fornite non costituiscono una ricerca in materia di investimenti. Il materiale non è stato redatto in conformità con i requisiti di legge volti a promuovere l'indipendenza della ricerca in materia di investimenti e, pertanto, deve essere considerato una comunicazione di marketing.
Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades ("AT"). Le informazioni non contengono una registrazione dei prezzi di AT né un'offerta o una sollecitazione a effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all'accuratezza o completezza di tali informazioni.
Il materiale fornito non tiene conto degli obiettivi di investimento e della situazione finanziaria specifici dei destinatari. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca sulla base delle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le previsioni non sono garanzie. I tassi possono cambiare. Il rischio politico è imprevedibile. Le azioni delle banche centrali possono variare. Gli strumenti delle piattaforme non garantiscono il successo.