Beim Handeln von Aktien oder Wertpapieren liegt immer die Frage zugrunde, ob sich ein Investment lohnt. Damit Anleger ein gutes Bild erhalten und potenzielle Chancen ausrechnen können, müssen Parameter definiert sein. In diesem Zusammenhang erhält der Gewinn je Aktie seine Bedeutung.
Unternehmensgewinne gehören hierbei nämlich zu den aussagekräftigsten Zahlen. Sie informieren Anleger darüber, welcher Profit abgeworfen wird und ob sich eine langfristige Bindung als rentabel erweisen könnte.
Da Anleger nicht vom reinen Gewinn profitieren, sondern über die Verteilung der Aktien, ist der Gewinn je Aktie im Fokus. Dieser wird auch als EPS (Earnings per Share) bezeichnet. Beim Gewinn je Aktie ist der Fokus letztlich einfach zu erklären: Je mehr Gewinn auf eine Aktie fällt, umso besser.
Allerdings kann der EPS auch zum Vergleich herangezogen werden, um andere Aktien zu bewerten. Sind die Preise gerechtfertigt? Stimmt das Verhältnis zwischen Investment und möglicher Gewinnausschüttung?
Das erwartet Sie in diesem Artikel
Auf Fragen wie diese benötigen Anleger entsprechende Antworten. Nur wer den Handel in seiner Komplexität versteht, kann das volle Potenzial seiner Strategie entfalten. In diesem Fall lohnt sich der Blick auf die Gewinne je Aktie.
In unserem Artikel geben wir praxisnahe Hinweise, wie die Information des EPS im Handelsalltag genutzt wird. Zudem geben wir Beispiele für die Berechnungsformel, damit Sie Ihren Handel besser optimieren können.
Was ist Gewinn je Aktie (EPS) und was bedeutet er?
Was bedeutet Gewinn je Aktie eigentlich? Grundsätzlich wird damit ausgedrückt, wie viel Gewinn eines Unternehmens einer einzelnen Aktie zugewiesen ist. Hierbei handelt es sich um einen festen Wert pro Aktie. Er beschreibt zudem die Wirtschaftlichkeit eines Unternehmens. Außerdem kann die Zahl genutzt werden, um Unternehmen miteinander zu vergleichen.
So einfach, so klar: Damit ist die grundlegende Frage „Was ist der Gewinn je Aktie?“ beantwortet. Doch wenn Sie sich mit dem Thema intensiver auseinandersetzen, betrachten Sie den EPS nie isoliert.
Die Größe eines Unternehmens spielt bei der Bewertung eine markante Rolle. Fragen Sie sich: Ist es ein Weltkonzern oder ein traditioneller Betrieb, der in einem bestimmten Kreis agiert? Der Umfang eines Unternehmens bietet Anlegern viel Aussagekraft. Daher sollte die gesamte Marktkapitalisierung nie in den Hintergrund rücken.
Gewinn je Aktie berechnen: Formel und EPS Erklärung
Im Handel gibt es zahlreiche Formeln, die sehr komplex sind. Eine willkommene Ausnahme bildet dabei der Weg, den Gewinn je Aktie zu berechnen. Hierbei wird lediglich der Gewinn eines Unternehmens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dividiert.
Somit erhalten Anleger eine klare Aussage. Ein einfaches Beispiel zeigt: Der exemplarische Unternehmensgewinn beläuft sich auf 500.000 Euro. Weiterhin sind 500.000 Firmenaktien im Umlauf. Somit liegt der ermittelte Gewinn bei 1 Euro pro Aktie.
Ganzheitliche Betrachtung beim Gewinn je Aktie ergänzt Bedeutung
Mit dieser simplen Rechnung ermitteln Sie also den Standardgewinn. In der Praxis kommen unter Umständen noch weitere Faktoren hinzu, die den Gewinn möglicherweise verändern. Dennoch bleibt die Basis unberührt. Sie eignet sich zum direkten Vergleich sehr gut.
Obwohl die Berechnung sehr einfach erscheint, müssen Sie als Anleger keinesfalls den Taschenrechner zücken. Die meisten Plattformen und Portale haben die Kennzahlen in ihren Auflistungen inkludiert, wodurch der schnelle Überblick gewahrt bleibt.
Achten Sie jedoch auf die wechselnden Werte. Bei Transaktionen mit Aktien handelt es sich stets um Momentaufnahmen, die sich innerhalb weniger Sekunden verändern können.
Besonders nach der Veröffentlichung von Unternehmensberichten oder -nachrichten sind Entwicklungen zu erkennen. Unternehmensgewinne in Deutschland werden in regelmäßigen Reports der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.
Anhand eines Wirtschaftskalenders lassen sich schon im Vorfeld wichtige Termine planen. Aber es sollte auch täglich achtsam geschaut werden, welche unerwarteten Szenarien an der Börse geschehen.
Gewinn je Aktie: Unterschied zwischen Basis und verwässertem EPS
Damit beim Gewinn je Aktie ein guter Wert ermittelt wird, muss zwischen zwei Betrachtungsweisen unterschieden werden. Einerseits gibt es den unverwässerten EPS-Wert, anderseits das verwässerte Ergebnis.
Der Unterschied lässt sich wie folgt erklären:
- Unverwässerter Gewinn je Aktie: Dieser fußt auf der aktuellen Anzahl aller ausgegebenen Aktien und beschreibt den tatsächlichen Wert, den jede Aktie besitzt. Es ist von einer realen Gewinnverteilung auszugehen.
- Verwässerter Gewinn je Aktie: Schließt all die Aktien ein, die auch zukünftig in den Markt kommen. Das Gesamtvolumen wird erhöht, aber der Gewinn je Aktie wird negativ beeinflusst. Je mehr Aktien im Umlauf sind, umso mehr ist der Gewinn je Aktie im Minus.
Die Relation zwischen Anzahl der Aktien und dem tatsächlichen Gewinn ist somit sehr wichtig für Anleger. Einsteiger sollten sich einen Überblick verschaffen, bevor ein falsch interpretiertes Ergebnis das Investment bestimmt.
Der Unterschied mag klein sein, kann aber zweifellos für die Überlegung, was Gewinn je Aktie bedeutet, relevant sein: ist versus könnte sein. Für die langfristigen Betrachtungen, die besonders bei großen Investitionen wesentlich sind, ist das Wissen über diesen Unterschied wertvoll.
Wie Trader den Gewinn je Aktie zur Aktienanalyse nutzen
Wie zuvor erwähnt werden die Unternehmensgewinne je Aktie genutzt, damit eine deutliche Einschätzung rentabler Chancen erfolgen kann. Es handelt sich hierbei jedoch um eine Momentaufnahme, die einer stetigen Kontrolle unterliegen muss.
Beobachten Sie über einen gewissen Zeitraum steigende Werte, so kann es gut sein, dass Ihr Gewinn je Aktie bei Auszahlung höher ausfällt. Sinken die Ergebnisse, muss eine noch stärkere und engmaschigere Beobachtung erfolgen.
Im Zusammenspiel mit Marktrisiken und Erwartungen hilft es, die Performance der Unternehmen mithilfe des Gewinns je Aktie besser zu bewerten.
Es zeigt sich, dass Kennzahlen immer in Kombination mit anderen Werten eingestuft werden müssen. Isoliert betrachtet erhalten Sie zwar eine Tendenz, aber erst im Großen und Ganzen kann eine gültige Aussage getroffen werden.
Gewinn je Aktie FAQs für Trader
Alle wichtigen Informationen zum EPS und dem Gewinn je Aktie haben wir ausführlich erklärt. Es sind dennoch Fragen darüber offen, was Gewinn je Aktie eigentlich bedeutet? Unsere FAQs liefern weitere Antworten und erläutern, was es heißt, den Gewinn je Aktie richtig einzuordnen.
Wie kann ich den Gewinn je Aktie berechnen?
Die Berechnung folgt einer einfachen Formel. Hierzu wird der Gesamtwert des Unternehmens durch die Anzahl der existierenden Aktien geteilt. Je mehr Aktien im Umlauf sind, umso geringer fällt der Gewinn aus.
Was bedeutet ein negativer EPS-Wert?
Ist der Gewinn je Aktie negativ, muss mit einem Verlust gerechnet werden. Zudem gibt dieser Wert Aufschluss darüber, dass ein erfolgreiches Unternehmen auf sinkendem Kurs ist. Hierzu gilt es jedoch, eine Langzeitbeobachtung zu verfolgen.
Ist der Gewinn je Aktie einsehbar?
Der Gewinn je Aktie ist in den Finanzberichten der jeweiligen Unternehmen notiert. Außerdem binden Finanzportale die Kennzahlen in die Auflistungen ein. Dadurch können sich Anleger schneller und einfacher informieren.
Bei den bereitgestellten Informationen handelt es sich nicht um Anlageanalysen. Das Material wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Förderung der Unabhängigkeit von Investment Research erstellt und ist daher als Marketingmitteilung zu betrachten.
Alle Informationen wurden von ActivTrades ("AT") erstellt. Die Informationen enthalten weder eine Aufzeichnung der Preise von AT noch ein Angebot oder eine Aufforderung zu einer Transaktion in einem Finanzinstrument. Es wird keine Zusicherung oder Gewährleistung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen gegeben.
Das zur Verfügung gestellte Material bezieht sich nicht auf das spezifische Anlageziel und die finanzielle Situation der Person, die es erhält. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. AT bietet einen reinen Ausführungsdienst an. Folglich geschieht jede Person, die auf der Grundlage der bereitgestellten Informationen handelt, dies auf eigenes Risiko. Prognosen sind keine Garantien. Ein regulierter Status garantiert keine Sicherheit. Die Zinssätze können sich ändern. Politisches Risiko ist unvorhersehbar. Maßnahmen der Zentralbank können variieren. Die Werkzeuge der Plattformen garantieren keinen Erfolg.