Doppi Massimi e Doppi Minimi: Come Individuare in Anticipo i Segnali di Inversione
L’aspetto più interessante dell’analisi tecnica è che i suoi meccanismi di funzionamento sono universali e applicabili a qualsiasi asset finanziario tu voglia scambiare. I pattern grafici double top e double bottom, in italiano doppio massimo e doppio minimo, non fanno eccezione.
I doppi massimi e i doppi minimi sono due figure grafiche molto note tra gli analisti tecnici per la loro semplicità e relativa efficacia nell’individuare l’inversione del prezzo.
Non a caso questi pattern, vengono considerati quali segnali di un potenziale esaurimento di un trend, dunque un possibile cambiamento nella direzione dell’asset che stiamo seguendo.
Sono anche semplici da identificare perché assumono la forma di una “W”; tuttavia, è sempre buona norma attendere una conferma prima di agire, ad esempio, usando degli indicatori tecnici che possano confermare quanto vedi sul grafico.
Che tu sia una new entry nel panorama dell’analisi tecnica o un trader con più esperienza, se non conosci i due pattern questa guida ti aiuterà a padroneggiarli.
Cosa Sono i Pattern di Doppio Massimo e Doppio Minimo nei Grafici?
I doppi massimi e minimi rientrano tra le figure grafiche formate dalle candele giapponesi che è bene che ogni trader conosca al meglio per una corretta lettura dei grafici.
Un doppio massimo è formato da un rialzo del prezzo che tocca un primo massimo; quindi, subisce un ritracciamento e poi tocca un secondo massimo sullo stesso livello precedente; dunque, effettua una discesa verso il minimo intermedio, cioè la neckline o linea di conferma.
Ecco un esempio pratico di doppio massimo su una coppia di valute. Il prezzo sale da 1,100 a 1,200 (primo massimo), scende a 1,1700 (ritracciamento), torna a 1,200 e non supera il livello (secondo massimo), scende ancora a 1,1700 (neckline). Tuttavia, il pattern può essere confermato solo se il prezzo rompe 1,1700 al ribasso.
Un doppio minimo si comporta in modo diametralmente opposto. Prima si verifica un ribasso del prezzo che tocca un primo minimo, poi rimbalza ed ecco un secondo minimo sullo stesso livello del primo, infine una risalita verso il massimo intermedio che conferma il pattern.
Vediamolo in pratica su un titolo azionario. Il prezzo scende da 2,25 a 2,15 (primo minimo), poi rimbalza a 2,20 (ritracciamento), ma torna a 2,15 (secondo minimo) senza rompere il livello, quindi risale a 2,20 confermando la linea.
Sia per i doppi massimi che i doppi minimi la linea di conferma è importante. La neckline è infatti un livello che collega:
- il minimo intermedio nel doppio massimo;
- il massimo intermedio nel doppio minimo.
Perché la linea di conferma è importante? Ci sono almeno tre motivi per dire che lo è:
- chi era in trend (rialzista o ribassista) perde il controllo;
- entrano ordini contrastanti (long o short);
- i trader impostano stop-loss o ordini pendenti.
Attendere la conferma, inoltre, è utile per evitare di incappare in un falso segnale. In questo modo eviti di entrare a mercato prima del dovuto, eviti di farti ingannare da un semplice ritracciamento tecnico e ti affidi a un segnale più sicuro. La conferma è utile anche per avere punti di posizionamento dello stop-loss più chiari.
Come i Trader Identificano i Pattern di Inversione di Doppio Massimo e Doppio Minimo
Come fa un trader a individuare sul grafico i pattern di inversione double top e double bottom? Osservando la simmetria, il fallimento del trend e la reazione del prezzo sui livelli chiave.
Su un doppio massimo il trader si assicura che prima sia presente una tendenza rialzista, mentre nel caso di un doppio minimo verifica che prima sia attivo un trend ribassista. Se manca un trend precedente, il pattern (di massimi o minimi che sia) perde di significato.
Per quanto riguarda i massimi e i minimi, la differenza tra i due picchi deve essere piccola e trovarsi nella medesima area di prezzo. In entrambi i casi vi deve essere un rifiuto del livello.
Si guarda in particolare al secondo massimo e al secondo minimo:
- Secondo massimo: il livello di prezzo non supera il primo massimo, arriva allo stesso livello del precedente ma con forza ridotta. Le candele dicono tutto, mostrano ombre superiori lunghe, chiusure deboli e volumi di trading in calo.
- Secondo minimo: non ha la forza di rompere il primo minimo e le candele giapponesi evidenziano ombre inferiori lunghe, rifiuto del livello e volumi di scambio in aumento sul rimbalzo.
Si guarda quindi alla neckline per avere una conferma. Il livello di conferma si trova al minimo intermedio in un doppio massimo e al massimo intermedio in un doppio minimo. Tali punti mostrano che il trend precedente ha perso struttura e che i trader contrari stanno prendendo il controllo.
Attenzione, però, ai falsi segnali di inversione che possono far cadere nelle trappole bull o in quelle bear.
Bisogna essere sicuri che vi sia la conferma, poiché capita sovente che le due figure non si completino. Quando non si completano, il prezzo torna verso il massimo o verso il minimo e il trend riprende. Dunque, è necessario accertarsi che non si sia trattato di una semplice pausa del mercato.
Metodi di Trading su Doppi Massimi o Doppi Minimi
Passiamo alla fase operativa per vedere come un trader utilizza i due pattern nella pianificazione di un’operazione di trading.
In caso di doppio massimo il trader può entrare immediatamente sul breakout, cioè quando il prezzo rompe la neckline con una chiusura netta, oppure entra al retest della linea di conferma e cioè al rifiuto della stessa. Ricorda di posizionare uno stop loss sopra i due massimi (se il prezzo torna a quel livello, il pattern è invalidato), oppure sopra il massimo del retest.
In caso di doppio minimo, per esempio sulle azioni, si applica la stessa strategia descritta sopra, ma con prezzi che toccano due minimi. In questo caso lo stop loss va messo sotto i due minimi o sotto il minimo del retest.
In entrambi i casi è fondamentale stimare un potenziale obiettivo (o target). Il target si calcola proiettando l’altezza del pattern. Le formule sono le seguenti:
- Doppio massimo: obiettivo = neckline – (massimo – neckline)
- Doppio minimo: obiettivo = neckline + (neckline – minimo)
In ogni caso, ricorda che la gestione del rischio resta centrale, poiché qualsiasi pattern nella pratica può non comportarsi come previsto dalla teoria. A tal proposito, ecco come puoi confermare i due pattern con strumenti di analisi tecnica.
Confermare un Doppio Massimo / Doppio Minimo con i Pattern di Inversione
I trader con una certa esperienza non si accontentano di vedere la figura a forma di “W” sul grafico e una linea di conferma rotta. Per validare i pattern di inversione nel trading sono disponibili altri metodi e strumenti di analisi del prezzo.
Bisogna tenere a mente che un doppio massimo è tale se i due picchi di prezzo si formano su una resistenza significativa.
All’opposto, un doppio minimo significativo richiede una formazione attorno a un supporto importante.
Un livello significativo è dove il mercato ha già reagito in passato, dove ci sono ordini accumulati. Dunque, è bene cercare dei livelli storici e monitorare se attorno a essi si formano le figure.
Per evitare falsi segnali, fai pratica direttamente sulle candele del grafico. Osserva come si comporta il prezzo, perché il pattern si manifesta quando il comportamento delle candele è coerente con uno schema d’inversione.
Per confermare un doppio massimo o minimo si utilizzano anche le medie mobili, le quali servono a contestualizzare ciò che sta accadendo.
In un doppio minimo, per esempio, le medie mobili mostrano che il prezzo ha smesso di fare minimi più bassi, la media si sta appiattendo e si vede la rottura della media dopo la linea di conferma.
Controllando il volume, infine, puoi conoscere la reale partecipazione sui livelli. In un doppio massimo, il primo top si presenta con volumi alti e il secondo con volumi bassi, mentre la rottura della neckline si manifesta con volumi più alti.
FAQ sui Doppi Massimi e Doppi Minimi per Principianti
Cosa Distingue un Vero Doppio Massimo o Doppio Minimo da un Falso Segnale?
Doppi massimi e doppi minimi non sono soltanto configurazioni grafiche, rappresentano un punto del mercato dove c’è incapacità di proseguire il trend precedente. I compratori non riescono più a rompere la resistenza, o i venditori non sono capaci di rompere il supporto.
Quale Ruolo Svolgono Supporti e Resistenze nel Confermare Doppi Massimi e Minimi?
Un doppio massimo è più credibile se i picchi si formano su una resistenza storica, allo stesso modo, un doppio minimo è più credibile su un supporto significativo. Attenzione quindi alle “W” che nascono senza un livello chiave, poiché è probabile si tratti di un falso segnale.
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