Come Utilizzare Supporti e Resistenze nel Trading
Supporti e resistenze sono i termini che più di frequente leggi in un qualsiasi articolo o post dedicato all’analisi tecnica di un asset finanziario.
Nei loro report gli analisti tecnici citano i primi due supporti e resistenze relativi ai potenziali movimenti di prezzo di un mercato, mentre alcuni si spingono fino al terzo livello.
Ma in che modo vengono individuati supporti e resistenze nel trading? La risposta è da individuare sul grafico dove i livelli minimi e i livelli massimi di prezzo (noti come swing low e swing high) indicano una potenziale inversione della direzione.
Utilizzando i livelli di inversione, rialzisti o ribassisti che siano, gli analisti tecnici determinano non solo supporti e resistenze, ma anche breakout, rimbalzi e zone di liquidità caratterizzate da elevati volumi di scambio.
Restiamo sui livelli di resistenza e sui livelli di supporto, per fornire alcune indicazioni di base utili a riconoscere potenziali opportunità di trading sulle attività finanziarie di tuo interesse.
Supporto e Resistenza nel Trading: Significato e Utilizzo
Partiamo con la spiegazione di cos’è un supporto e una resistenza nell’analisi tecnica dei mercati finanziari.
La resistenza è un livello al quale il prezzo di un asset in trend positivo cessa il movimento al rialzo poiché incontra un “muro” di vendite.
All’opposto, il supporto è un livello al quale il prezzo di un asset in trend negativo sospende il movimento al ribasso poiché incontra la spinta al rialzo degli acquirenti.
Per un trader è fondamentale analizzare i livelli. Ad esempio, quando il prezzo scende su un minimo, ma non va oltre, lo fa perché a quel livello di prezzo trova un certo volume di acquisti che impediscono l’ulteriore discesa del prezzo e ciò porta a una risalita del valore dell’asset. Significa che quel determinato prezzo fa da “pavimento” (floor) e causa il rimbalzo.
Ovviamente, il supporto o la resistenza raggiunti dal prezzo sono relativi al timeframe che si sta utilizzando in quel momento. Potrebbe accadere che una resistenza sui 15 minuti e sui 30 minuti coincidano in termini di valore espresso, ma non sono per nulla identiche.
Attenzione, poi, a prendere subito come validi un supporto e una resistenza nel trading giornaliero, bisogna ricordare che la psicologia di mercato è sempre all’opera. Vuol dire che, anche se i fondamentali di un titolo azionario dicono che il prezzo dovrebbe salire, l’influenza di una cattiva notizia potrebbe mutare rapidamente la percezione che gli investitori hanno su di esso.
Ma come fanno i trader a identificare i momenti d’ingresso e d’uscita basandosi sui livelli di supporto e di resistenza? Tanto dipende dalle candele giapponesi e dai pattern che esse assumono tracciando il prezzo sul grafico.
Una candela indica sempre il prezzo di apertura, di chiusura, il minimo e il massimo del periodo preso come riferimento (15 minuti, 30 minuti, 4 ore, un giorno). Di per sé una candela esprime il pavimento e il “soffitto” toccati dal prezzo.
Considerando le candele che vengono prima e quelle successive, si costruiscono pattern che possono aiutare a individuare massimi e minimi più ampi e solidi rispetto a una sola candela.
Accanto all’analisi delle candele esistono strumenti e indicatori idonei a individuare supporti e resistenze con maggiore accuratezza. Vediamo quali.
Come Individuare e Tracciare Supporti e Resistenze
Uno strumento molto pratico per il calcolo di supporti e resistenze è il famoso Pivot Point; tuttavia, qui vogliamo permetterti di acquisire delle competenze di analisi tecnica utili a identificare massimi e minimi attraverso il grafico.
Illustriamo dunque come tracciare supporti e resistenze partendo dall’uso di alcuni metodi semplici e pratici:
· Massimi e minimi precedenti: se il prezzo torna su un vecchio massimo è segno di una possibile resistenza, mentre se torna su un minimo precedente indica probabilità di supporto. Attenzione alla rottura di massimi e minimi, poiché indicano breakout e inversione dei ruoli (un supporto che diventa resistenza e viceversa).
· Punti di svolta: gli swing point si riconoscono da candele con ombre lunghe, inversioni nette e prezzi che reagiscono in presenza di volumi di trading elevati. Si utilizzano per individuare punti di supporti e resistenze più affidabili.
· Numeri tondi: sono livelli psicologici piuttosto che livelli statistici. Se guardi l’order book noterai che tendenzialmente gli ordini sono collocati su livelli di prezzo “tondi” (1,1200; 75,250; 7,80). Ciò si verifica perché siamo abituati a ragionare per numeri semplici. Per te i numeri tondi si trasformano in aree di reazione più probabili.
· Reazioni ripetute del prezzo: se il prezzo tocca più volte lo stesso livello senza riuscire a romperlo, la validità ne esce rafforzata. Ciò può essere determinato da un accumulo di ordini e, come effetto, la psicologia collettiva degli investitori si concentra esattamente a quel livello. Puoi utilizzare il segnale come un anticipo di un possibile breakout e per posizionare stop loss più affidabili.
Tra gli altri metodi affidabili per tracciare supporti e resistenze come livelli dinamici e non statici, troviamo le medie mobili di cui in una guida dedicata abbiamo spiegato come utilizzarle per individuare punti d’ingresso e trend.
Strategie di Trading con Supporti e Resistenze per Pianificare le Operazioni
Adesso vediamo come gli operatori sui mercati finanziari fanno trading con supporti e resistenze utilizzando questi ultimi con metodi che costituiscono vere e proprie strategie.
· Pianificazione degli ingressi: quando il prezzo tocca un pavimento o soffitto già testato altre volte, il trader entra nella direzione del rimbalzo perché il livello ha resistito. Tuttavia, il ripetuto test del medesimo livello aumenta le probabilità di rottura e quando ciò avviene, il trader entra subito dopo il breakout o sul retest del livello (pullback) seguendo quindi la direzione della rottura.
· Posizionamento dello stop loss: gli stop loss servono a ridurre le perdite. Grazie ai livelli è possibile inserire stop sul rimbalzo (per posizioni long appena sotto il supporto e su posizioni short appena sopra la resistenza) o stop sul breakout.
· Target price: stabilisci degli obiettivi di profitto in base alla direzione del trade da te scelto puntando sul livello successivo (su supporto in caso di trade short, di resistenza in caso di trade long), numeri tondi, massimi e minimi precedenti, zone testate più volte.
Quando crei una strategia con supporti e resistenze, ricorda sempre di calcolare il rapporto tra il rischio e il rendimento atteso (RR). Una formula di base per il calcolo è la seguente:
RR = Distanza target : Distanza stop loss.
Tendenzialmente i trader cercano un rapporto rischio/rendimento compreso tra 2:1 e 3:1, non di più.
Adesso puoi passare alla pratica. Prepara un piano di trading scritto nel quale vai a integrare le diverse metodologie agli asset di tuo interesse, facendo leva su supporti e resistenze selezionati con cura.
Come Utilizzare un Indicatore di Supporti e Resistenze Insieme alla Price Action
In analisi tecnica supporti e resistenze possono essere individuati anche mediante l’uso di indicatori specifici.
In precedenza, abbiamo citato le medie mobili (SMA 50 giorni, SMA 200 giorni), le quali permettono di individuare livelli dinamici nel tempo.
I trader intraday utilizzano anche i pivot point, i cui livelli sono calcolati matematicamente (diverse le metodologie applicabili) sulla base del massimo e del minimo precedente, il prezzo di apertura e di chiusura. Lo strumento restituisce un punto di pivot (P), diversi supporti (S1, S2, S3, S4) e resistenze (R1, R2, R3, R4).
Accanto ai livelli orizzontali, l’analisi tecnica fa uso di livelli obliqui quali trend line e canali. Tutti strumenti che puoi testare utilizzando un account demo con le piattaforme di ActiveTrades.
Ciò nonostante, al centro dell’analisi deve restare il prezzo. Gli indicatori servono a rafforzare e dare visibilità a zone di prezzo che il grafico già suggerisce:
· Massimi e minimi dove il prezzo ha reagito più intensamente;
· Aree di congestione che hanno segnalato rallentamento o inversione;
· Livelli psicologici rappresentati da numeri tondi.
Ribadiamo l’importanza di fare tanta pratica prima di passare all’attività reale. Prova le tue strategie su di un account di prova, la nostra guida all’uso del conto demo ti spiega come usarlo al meglio.
FAQ su Supporti e Resistenze Trading
Perché le Reazioni Ripetute del Prezzo Rafforzano un Livello?
Per i trader un prezzo che rimbalza spesso su un livello è segno che il mercato lo riconosce come decisivo. Significa che a quel livello c’è domanda oppure offerta significativa. Combinando i dati dell’order book potrai accorgerti se la domanda e l’offerta sono in esaurimento o ancora forti. Così ti risulterà più facile individuare il potenziale momento della rottura di un supporto e di una resistenza.
Quali Indicatori Aiutano a Valutare la Forza dei Livelli?
I livelli devono essere ugualmente valutati in base alla forza che li spinge in una determinata direzione. Con RSI, ad esempio, puoi individuare aree di ipercomprato o di ipervenduto, mentre le bande di Bollinger ti indicano gli estremi statici dove il prezzo potrebbe reagire.
Come Combinare l’Azione del Prezzo e gli Indicatori in Modo Efficace?
Prima identifica i livelli principali dal grafico dei prezzi, quindi cerca confluenza con gli indicatori principali: medie mobili, pivot point, bande di Bollinger, RSI. Valuta il contesto del trend, infine pianifica gli ingressi, gli stop loss e i target di prezzo. Così operando la tua strategia con supporti e resistenze diventa più efficace.
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